by 全球貿易這個議題說熟悉也熟悉，說陌生卻又相當疏遠。我們每天用的手機、開的車、穿的衣服，背後都牽動著一整套國際貿易的網絡，而貿易與美元之間，又有著直接而緊密的關係。長年來，我們似乎都把美元匯率的穩定視為理所當然，但這份穩定到底帶來的是富足，還是一種隱性的失衡？這次就跟著《美元圈套》這本書一探究竟，看看貿易順差和逆差到底會帶來怎樣的影響、為什麼美元會成為國際儲備貨幣，又為什麼當年金本位的貨幣政策，會逐步轉變成美元儲備制度？當市場上需要大量的美元，美元就擁有了某種獨享的權力，而這份權力背後的代價，往往是被忽略的那一面。
書中提到許多關於貿易順差逆差的影響，以及貨幣作為交換工具之後產生的種種弔詭，讓我回想起過去在課堂上老師問過的一個問題：如果這世界只有兩個國家，一個是生產國，一個是消費國，你會想當哪一個？如果單純以賺錢來考量，當然是生產國，因為可以賺進大把白花花的鈔票；但回到生活的本質，唯有消費才能真正擁有生活，因此消費國反而過著物資富裕的日子。雖然鈔票總有用完的一天，但鈔票的遊戲規則是可以被改寫的——當沒錢消費的時候，可以發行債券給生產國，以確保生產國的產品能繼續被銷售；可生產國除了一張張鈔票，其實一無所有，最終淪為消費國的生產奴隸，只為賺取那些花不掉的鈔票。讀到這段時我心裡蠻震撼的，因為這個課堂上的小思考題，竟然就是我們今日全球貿易格局的縮影。
這也正是《美元圈套》全書要表達的重點：當我們不斷靠出口賺取大量順差，累積成龐大的外匯存底，這些數字看起來漂亮，卻無法直接換成物資來改善生活。到頭來熱錢很多，但很有可能就像外匯存底一樣，只是尚未真正收回的款項；最後我們把這些錢拿去買債券借貸給美國，於是形成了一個荒謬的循環——美國拿著生產者的熱錢繼續消費。而當資金一旦失控、發生像雷曼兄弟那樣的金融風暴時，這些購買債券、基金的國家，瞬間就會看著手上的資產化為烏有，結果變成真的一無所有。我們是不是真的學會了這些教訓？還是下一次危機來臨時，又會重蹈覆轍？
另一個讓我印象深刻的論點，是關於外銷市場的競爭策略。透過壓低貨幣來換取交易，無疑是一場割喉戰，更是一種自我貶值。事實上，有些產業如果只能靠壓低本國貨幣才能外銷，那它其實已經喪失了真正的競爭力；如果不去開創新的產品、新的市場，到頭來總有一天會被更廉價的地方取代，而割喉戰所造成的虧損，最後就變成全民買單。這樣的金錢遊戲，對於我這種小老百姓而言，似乎也只能默默接受那看似貧困而無力的未來。但讀完之後我也在想，理解了這套規則之後，至少我們可以開始選擇——選擇怎麼配置資產、怎麼看待新聞中那些匯率與順差的數字，而不再只是被動地承受結果。
整體而言，王伯達在這本書中的寫作方式相當平易近人，沒有把總體經濟寫得艱澀難懂，而是用一個一個生活化的例子，把美元、外匯存底、出口導向、國債循環這些看似遙遠的概念，串成一條清楚的因果鏈。對於想理解台灣經濟結構為什麼長成現在這個樣子——為什麼工時這麼長、實質薪資卻停滯、為什麼房地產又貴又漲——這本書提供了一個非常值得參考的視角。我會推薦給對國際經濟有點好奇、卻又怕被教科書嚇跑的一般讀者，也推薦給想理解新聞背後脈絡的上班族。讀完之後，你可能不會立刻變成投資高手，但至少看財經新聞時，會多出一層自己的判斷。
— 原文撰寫於 2018 年 5 月 17 日
美元圈套：全球經濟大逆轉，如何創富與避險
作者： 王伯達
出版社：先覺
出版日期：2011/06/30
語言：繁體中文
購買資訊：美元圈套
簡介：
繼《民國100年大泡沫》之後，穿透迷思、看見契機的財經大作！
拒絕成為貨幣戰爭的輸家，從「供養美國的台灣人」，
成為「掌握趨勢的獲利者」！
弱勢美元即將展開反攻！亞洲金融風暴恐將再現！
這一次，台灣將面對怎樣的衝擊？
你的財富，會跟著沉淪，還是要逆勢加增？
正視美元圈套的威力，掌握資產增長的機會！
拜託！這次的答案真的不是「全民拚經濟」！
別再埋頭苦幹，卻搞錯了方向！
了解現況，掌握趨勢，你才能和台灣一起贏！
當今的經濟，正在重演九○年代的戲碼：日本泡沫經濟破滅後，墜入失落深淵，同時間美國卻迎向十多年的榮景。而現在，即將破滅的亞洲泡沫會否拖垮中國和台灣，並開啟美國另一波的榮景？
沒錯！這正是美元圈套的必然循環！
種種指標顯示，全球的經濟、股市、房市與大宗物資即將來到「九局下半」情勢逆轉的關鍵點，現在的你必須：
正視危機
◎美元由弱轉強，亞洲國家資金緊縮，股市和房地產將大幅修正！
◎資產泡沫、產業危機與政府負債籠罩台灣，這次百年泡沫過後，台灣會否成為下一個日本？
◎低生育率的人口危機與工業化的糧食危機步步逼近，台灣還剩下多少時間？
掌握契機
◎買進美國：美國在財政、產業與經濟的轉變，將推升美元與美股上漲。
◎看好非洲：廉價勞動力搭配人民幣國際化的資金，黑暗大陸蛻變為黑色鑽石。
◎賣出黃金：美元上漲趨勢確立，黃金等貴金屬與大宗物資的價格將開始修正。
◎調節亞洲：亞洲泡沫即將破滅，請繫好你的安全帶！
※「美元圈套」如何形成？
台灣過度仰賴出口來驅動經濟成長，同時長期壓抑台幣匯率來維持出口產品競爭力，外匯存底中更購置了大量的美國國債。這意味著我們輸出了大量的商品到美國，最終還把賺來的錢投資美國國債，維持美國人的消費能力：我們根本是用自己的錢買下自己的商品，並且創造自己的出超！
這樣的現象，也發生在日本、韓國、新加坡、香港與中國。美元圈套巧妙的把這些亞洲國家變成了美國的經濟殖民，而這就是台灣超高工時、實質薪資衰退、世界最低生育率與房地產泡沫的根源！
看清這個圈套，台灣才能停止供養美國人！
